Kelly Trading System

Gerenciamento de dinheiro usando o critério de Kelly Muitas vezes ouvimos sobre a importância de diversificar, mas talvez seja mais fácil dizer do que fazer. Quanto dinheiro colocamos em cada estoque Quando compramos ou vendemos esses estoques Essas são todas as questões que podem ser respondidas através da definição de um sistema de gerenciamento de dinheiro. Aqui, observamos o Critério de Kelly. Uma das muitas técnicas que podem ser usadas para administrar seu dinheiro efetivamente. A História John Kelly, que trabalhou para o Laboratório Bell Bell da ATampTs, desenvolveu originalmente o Critério Kelly para auxiliar o ATampT com seus problemas de ruído de sinal telefônico de longa distância. Logo após o método ter sido publicado como uma Nova Interpretação da Taxa de Informação (1956), a comunidade de apostas ficou cheia disso e percebeu seu potencial como um ótimo sistema de apostas em corridas de cavalos. Isso permitiu que os jogadores maximizassem o tamanho de seu bankroll no longo prazo. Hoje, muitas pessoas usam isso como um sistema geral de gerenciamento de dinheiro, não só para jogos de azar, mas também para investimentos. O básico Existem dois componentes básicos para o critério Kelly: Probabilidade de vitória - A probabilidade de que qualquer troca comercial que você faça retornará um valor positivo. Índice de perda de ganhos - O total dos montantes de comércio positivo dividido pelo total dos montantes comerciais negativos. Estes dois fatores são então colocados na equação de Kellys: Kelly W (1 W) R Onde: W Probabilidade vencedora R Rácio de perda da vitória A saída é a porcentagem de Kelly, que examinamos abaixo. Colocá-lo para usar o sistema Kellys pode ser usado para usar seguindo estas simples etapas: Acesse seus últimos negócios de 50-60. Você pode fazer isso simplesmente perguntando ao seu corretor. Ou verificando suas declarações fiscais recentes (se você reivindicou todas as suas negociações). Se você é um comerciante mais avançado com um sistema comercial desenvolvido, então você pode simplesmente voltar a testar o sistema e obter esses resultados. O Kelly Criterion assume, no entanto, que você comercializa da mesma forma que você negociou no passado. Calcule W, a probabilidade vencedora. Para fazer isso, divida o número de negócios que retornaram um valor positivo pelo número total de negócios (positivos e negativos). Esse número é melhor quando aproxima-se de um. Qualquer número acima de 0,50 é bom. Calcule R, o índice de perda de ganhos. Faça isso dividindo o ganho médio dos negócios positivos pela perda média dos negócios negativos. Você deve ter um número maior que 1 se seus ganhos médios forem maiores do que suas perdas médias. Um resultado menor do que um é gerenciável, desde que o número de negociações perdidas permaneça pequeno. Insira esses números na equação de Kellys: K W (1 W) R. Grave a porcentagem de Kelly que a equação retorna. Interpretando os resultados A porcentagem (um número menor que um) que a equação produz representa o tamanho das posições que você deveria tomar. Por exemplo, se a porcentagem de Kelly for 0,05, então você deve ter uma posição 5 em cada uma das ações em sua carteira. Este sistema, em essência, permite que você saiba o quanto você deve diversificar. No entanto, o sistema requer algum senso comum. Uma regra a ter em mente, independentemente do que a porcentagem de Kelly possa lhe dizer, é comprometer mais de 20 a 25 de seu capital para um patrimônio. Alocar mais do que isso é traz muito mais risco do que a maioria das pessoas deveria tomar. É eficaz Este sistema é baseado em matemática pura. No entanto, algumas pessoas podem questionar se esta matemática originalmente desenvolvida para telefones é realmente efetiva no mercado de ações ou arenas de jogo. Ao mostrar o crescimento simulado de uma determinada conta com base na matemática pura, um gráfico de equidade pode demonstrar a eficácia deste sistema. Em outras palavras, as duas variáveis ​​devem ser inseridas corretamente, e deve assumir-se que o investidor é capaz de manter esse desempenho. Aqui está um exemplo: Aqui vemos a atividade em 50 contas de negociação simuladas por meio de uma curva de equivalência patrimonial. O valor médio vencido é o mesmo que o valor médio perdido. No entanto, as pessoas conseguem ganhar 60 do tempo. O Kelly Criterion, em seguida, diz-lhes para alocar 19 de seu capital para cada equidade (dando-lhes cerca de cinco ações). O resultado é um retorno positivo a longo prazo para todos os comerciantes (notar algumas desvantagens a curto prazo, no entanto). O retorno mais alto foi de 140 (iniciado em 100, foi para 240) em mais de 453 bares. Os bares representam o tempo entre os negócios ou as saídas do sistema comercial. Por que Isnt Everyone Making Money Nenhum sistema de gerenciamento de dinheiro é perfeito. Este sistema irá ajudá-lo a diversificar seu portfólio de forma eficiente, mas há muitas coisas que não pode fazer. Não pode escolher ações vencedoras para você, certifique-se de continuar a negociar consistentemente ou prever crises súbitas do mercado (embora possa aliviar o golpe). Além disso, há sempre uma certa sorte ou aleatoriedade nos mercados, o que pode alterar seus retornos. Considere novamente o gráfico acima. Veja como a melhor pessoa recebeu um retorno de 140 e o pior obteve menos de 40. Ambos os comerciantes usaram o mesmo sistema, mas aleatoriedade e volatilidade podem causar balanços temporários no valor da conta. O gerenciamento de dinheiro inferior não pode garantir que você sempre faça retornos espetaculares, mas pode ajudá-lo a limitar suas perdas e maximizar seus ganhos através de uma diversificação eficiente. O Kelly Criterion é um dos muitos modelos que podem ser usados ​​para ajudá-lo a diversificar. O Kelly Criterion Kelly 1956 permite ao investidor maximizar o retorno sobre o investimento, geometricamente. A teoria foi desenvolvida por John L Kelly (retratado à esquerda) fora do trabalho de teoria da informação de Claude Shannon. O Kelly Criterion usa a analogia de um jogador torto que tem o controle de um fio privado (esta teoria é da década de 1950 daí a antiga terminologia) para o seu bookmaker local. O fio fornece a bookmaker com resultados. O controle do fio dá ao jogador tempo para aprender o resultado de uma corrida de cavalos e atrasar o resultado de chegar à casa de apostas o suficiente para colocar a aposta vencedora. Obviamente, se o fio for perfeito, você apostaria sua casa no resultado, e se o fio tivesse uma falha intermitente, quanto você apostou. A resposta é que você apostou o tamanho da sua vantagem. Se o seu fio lhe dá uma vantagem de 100 na casa de apostas, você apostou 100 de seu bankroll, mas se você tiver apenas uma vantagem de 5, então você só apostou 5. Não importa o que a borda, desde que seja positivo, seu bankroll crescerá geometricamente. Se sua vantagem é negativa, basta simplesmente colocar em vez de apoiar a proposição. A fração para apostar é dada pela equação em que f é a fração do seu bankroll para apostar, b é o dinheiro líquido retornado em uma aposta 1631, por exemplo. Se as chances forem 2.1 no Betfair, o retorno é 1.1, p é a probabilidade de ganhar e q é a probabilidade de perder (1 - p). Por exemplo, um bookmaker justo oferece 2.0 em ambas as jogadas ou as caudas. No entanto, a moeda é tendenciosa para cabeças com probabilidade 0.6. Você deve, portanto, apostar ((1 0,6) - 0,4) 1 0,2 (20 do seu bankroll) nas cabeças. Algumas pessoas preferem usar uma aposta Kelly fracionada, uma vez que Kelly completo pode fazer a sua banca flutuar consideravelmente. A Half Kelly. No exemplo anterior, você teria apostado 10 em vez de 20. Modelo Kelly Critério em uma planilha Você pode modelar o crescimento geométrico com Kelly Criterion usando uma planilha. Clique na imagem acima para ver os detalhes. Na célula B6 vemos a equação para o tamanho da aposta Kelly como uma fração do bankroll total. Os valores acima são valores fixos para probabilidades previstas e retorno. Nas células B5 e B7, vemos variações do Kelly Criterion f 2 é uma aposta fracionada de Kelly de metade da quantidade recomendada. 2f é o dobro da quantidade recomendada. Apostar acima do Critério Kelly recomendado resultará em ruína. Apostar uma quantidade fracionada do Critério Kelly pode ser sábio se seu sistema estiver impreciso ou aberto a flutuações. Uma longa série de derrotas vai arruinar uma banca, mesmo que usando Kelly Criterion, então considere sempre otimizar uma aposta fracionada Kelly. Na corrida de amostra, vemos um bankroll inicial de 100, uma aposta dada por B6 multiplicada por B10, uma probabilidade dada pela função aleatória no intervalo de 0 a 1 e o restante sendo o bankroll atualizado com a vitória ou a perda. Como você pode ver, o bankroll leva tempo para acelerar, mas acelerar. Claro, na realidade, tal aceleração irá enfrentar problemas de capacidade do mercado, onde o tamanho da sua aposta é muito grande para ser aceito. Kelly, J. (1956), uma nova interpretação da taxa de informação, Bell System Technical Journal 1, pp. 9178211926. Por ser um tamanho de amostra relativamente pequeno (91 trades), a variância pode desempenhar a sua parte e limpar o meu lançamento de forma relativamente rápida Apostar 37 do meu rolo em um comércio parece excessivo. Eu verifico minha corrida perdida mais longa (9 negociações), mas com mais freqüência ou não é 2-4. O meu modelo baseia-se na minha opinião subjetiva que é uma preocupação. Eu tentei sistematizar o meu processo, mas devido à natureza das corridas de cavalos, eu acho que é bastante difícil fazê-lo. Obrigado pelo seu conselho James. Então, apostas de nível, em seguida, I39m retornando lucro líquido de 68.3pts com base nessa amostra. O uso de estacas de raiz quadrada foi recomendado para mim, anteriormente, não tenho certeza de seus pensamentos sobre isso.